Samsung се движи на пазара на чипове – но това не е толкова добро, колкото да води групата
Има два метода производителите на чипове да вършат пари от взрива на AI. Първият е да вършим нещата, които всеки желае. Могъщата тайванска TSMC – която създава повече от 90 % от най-модерните чипове в света – прави това и надмина личните си прогнози за тримесечни облаги в четвъртък. Другото е да създадем продуктите, към които хората се обръщат, когато не могат да създадат първия си избор. Samsung, който като TSMC преди малко се радва на рекордно тримесечие с Won20tn ($14 милиарда) облаги, до момента се изплъзва в тази категория.
Борбите на корейския колос да създава авангардни чипове, необичайно, му помогнаха. Samsung имаше усложнения с преодоляването на чиповете с памет с висока честотна лента (HBM), нужни за AI. Но в търсене на заобиколно решение, клиентите частично се насочиха към по-комерситизирани артикули с памет, където тя е международен водач.
Цените на чиповете Dram, една от тези по-малко авангардни други възможности, която също е основен съставен елемент в сървърите на центрове за данни, се покачиха с до 40 % на тримесечие през последните три месеца на 2025 година, до момента в който продуктите Nand скочиха с цели 60 %, споделят анализаторите на Nomura, които чакат още 30 % нарастване през първата половина на тази година.
Нарастването на облагите на Samsung от чипове с памет частично зависи от продължаващия дефицит на AI чипове. Нейните акции се търгуват при 11 пъти по-високи от плануваните облаги за 2026 година, съгласно S&P Capital IQ – без смяна по отношение на преди шест месеца. Акциите, които се покачиха със 120 % през това време, просто бяха в крайник с прогнозите за облагите, които до момента значително се основават на доминирането на чипове с памет.
Да бъдеш благополучен авариен вид не е неприятна позиция, от която да започнеш. Привържениците на AI считат, че предлагането на авангардни чипове може да не задоволи търсенето до пет години, спрямо по-обичайните цикли от две до три години в промишлеността. Това би трябвало да даде на Samsung повече от задоволително време да усъвършенства личната си позиция в AI съставените елементи. TSMC усили финансовите разноски с съвсем 30 % за тази година. Планираните разноски на Samsung към момента не са разкрити. Ръководителите би трябвало да показват детайлностите за данните за четвъртото тримесечие по-късно този месец – в това число всяко усъвършенстване в напъните си за HBM.
Измина малко повече от година, откогато Samsung направи рядко обществено опрощение за изоставането. Проблемите му не са свързани единствено с продукта. Имаше и правосъдни борби, включващи контролиращия водач на фамилията Лий Дже Йонг и несигурността на цените. Първата в историята стачка на служащите на Samsung не оказа помощ. Лидерите на Samsung в този момент споделят, че компанията се „ завръща “. Може би е по-точно да го опишем като „ не напълно начело “.
